Alors que les taux de crédit immobilier sont repassés sous les 3,50% sur toutes les durées, ce qui constitue une onzième baisse des taux consécutive, les perspectives bancaires sont meilleures encore depuis la confirmation d’une baisse nouvelle des taux directeurs de la Banque Centrale Européenne le 12 décembre 2024. Reste la question de l’instabilité politique et de l’absence de budget pour la France, dans un contexte où l’inflation en Europe se maintient à 2,3% alors que la Banque Centrale Européenne s’est fixée pour objectif d’atteindre les 2% en Europe. Des nouvelles positives toutefois et pour le moment, alors même que beaucoup craignaient le pire pour le marché immobilier, en phase de timide reprise.
En 2025, alors que depuis la censure du gouvernement, l’attentisme est de retour chez les acheteurs comme les vendeurs, les banques devraient conserver des politiques commerciales attractives pour les inciter à passer à l’acte, capter ainsi de nouveaux clients et atteindre leurs objectifs. La baisse des taux de la BCE va leur permettre de conserver des marges convenables et leur donner ainsi la latitude de prêter davantage et de baisser encore progressivement leurs taux dans les prochaines semaines…
Les taux de crédit passent sous les 3,50% sur toutes les durées
Les taux de crédit ont entamé ce mois-ci leur onzième baisse consécutive. Le courtier en crédit CAFPI rappelle ainsi que « Il aura fallu près d’un an et demi pour retrouver des conditions de crédit immobilier où aucun taux moyen ne dépasse les 3,50%. C’est chose faite en ce mois de novembre où les taux moyens réellement pratiqués se situent à 3,22% sur 15 ans (-10 centièmes par rapport à octobre), 3,33% sur 20 ans (-9 centièmes) et 3,47% sur 25 ans (-8 centièmes.»
Source : CAFPI
Des perspectives encourageantes
Cette baisse ouvre des perspectives encourageantes, toujours selon CAFPI. « Dans cette conjoncture, la perspective de taux à 3% début 2025 devient réaliste. En effet, pour les meilleurs profils, CAFPI a pu négocier des taux de 2,93% sur 10 ans, 3% sur 15 ans, 3,10% sur 20 ans et 3,25% sur 25 ans. Les emprunteurs profitent ainsi pleinement de la baisse de l’inflation qui s’établit à 1,3% sur un an en novembre et de l’intensification de la concurrence entre banques pour atteindre les objectifs de crédits qu’elles se sont fixées pour l’année. En plus de conditions de crédit attractives, les emprunteurs peuvent profiter de la baisse des prix (-2,1% sur 1 an au 1er novembre) qui concerne l’ensemble du territoire. La période semble donc particulièrement propice à la réalisation d’un projet immobilier. »
La nouvelle baisse des taux de la BCE de 0,25 point conduira-t-elle à une nouvelle diminution des taux de crédit ?
Le 12 décembre 2024, la BCE a baissé ses taux de 0,25 point. « Cette 4ème baisse de l’année intervient au bon moment : dans un contexte d’instabilité politique, et après la censure du gouvernement, beaucoup craignaient une hausse des taux de crédit. Cela n’est pas le cas et l’assouplissement monétaire de l’Institution devrait encore inciter les banques à proposer des taux attractifs en 2025. Comme attendu, la BCE a annoncé lors de sa réunion du 12 décembre une baisse de ses taux directeurs de 0,25 point - la 4ème de l’année - dans un contexte global de reflux de l’inflation, mais en léger sursaut en novembre à 2,3 % en zone euro contre 2% en octobre et 1,7% en septembre. » commente le courtier en crédit Vousfinancer.
Ces baisses pourront-elles compenser l’attentisme revenu chez les ménages français, ébranlés par la censure du gouvernement de Michel Barnier ? D’un côté, le pouvoir d’achat immobilier est en progression, ce que note CAFPI : « L’addition de la baisse des taux et des prix profite pleinement au pouvoir d’achat immobilier des emprunteurs. Entre novembre 2023 et novembre 2024, les emprunteurs peuvent acquérir 11,43 m² supplémentaires à Nantes, 9,66 m² en plus à Toulouse et 9,01 m² à Reims. Même sur Paris, il est aujourd’hui possible d’acheter 3,04 m² en plus qu’il y a un an. » De l’autre, la confirmation d’une trajectoire baissière des taux pourrait inciter les particuliers à reprendre leurs projets immobiliers, ainsi que le souligne Maël Bernier, directrice de la communication et porte-parole de Meilleurtaux : « Cette décision est la confirmation d’une trajectoire baissière ! Cette nouvelle baisse est une bonne nouvelle pour les banques qui se financent en partie auprès de la BCE. Cette évolution a d’ailleurs déjà été anticipée par les banques qui ont continué de baisser les barèmes de taux destinés aux particuliers pour les projets immobiliers en décembre. ».
Les prochaines semaines seront déterminantes
Les semaines à venir nous donneront des réponses plus précises. Les Français profiteront-ils des opportunités liées à la baisse des taux de crédit immobilier pour entreprendre leurs projets immobiliers ou resteront-ils en retrait, dans l’attente d’une stabilisation du contexte économique et politique en France ? Les premiers mois de l’année 2025 seront décisifs. Pour l’heure, à quelques jours de Noël, beaucoup attendront de connaître la composition du gouvernement Bayrou et de vérifier la capacité de cette équipe à proposer un projet pour la France qui lui permette, au premier chef, de garantir le fonctionnement de l’Etat.
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